發布於 2021-06-23 495

【理財專知】股票違約交割是什麼？如果發生會怎樣？

　　越來越多人加入股票投資行列，且因為台股開放零股交易，也吸引更多年輕人加入，但並非每個人資金都相當充裕，因此也不時發生有「違約交割」的情況發生，當中又以年輕人居多。大家千萬不能小看這件事情，這是相當傷害投資者信用的，甚至有可能因此吃上官司。

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　　小編曾經跟大家介紹過購買股票的流程，當中最後一步就是交割，對於買方來說，就是付錢買股票。對於賣方來說則是付手續費賣股票。那違約交割指得就是股票交易成功後，買股票的投資人卻沒有足夠的款項可以支付。或是賣股票的投資人卻沒有給出股票，履行交割義務導致交割失敗。

　　這種事件發生的原因有很多，像是台灣現行的交割手續會在下單成功後的第二個營業日執行，也就是所謂的 T + 2 日，但有不少會認為是當天就會扣款，因此沒有注意到自己帳戶的餘額，導致Ｔ＋２日時帳戶餘額不足，導致違約交割。

　　另外還有可能使投資人自己下單錯誤，買零股卻按成一張（要買 100 股零股卻買成 100 張股票）、多按一個零等等，不過假如投資人是透過電話下單則可以確認錄音檔，非投資人的錯誤的話，證券商就得負擔責任，投資人也不會有違約交割的紀錄。

　　至於賣方違約的狀況，因為台股 1990 年台灣集保中心成立後，賣股票都是透過電子化程序，由集保中心將股票從 A 帳戶轉移到 B 帳戶，因此電子化後賣方違約交割的情形就少了很多，現今講到違約交割，大多是指買方買了股票卻沒有足夠款項支付。

　　而違約交割後會有什麼下場呢？首先是投資人的信用問題，違約交割的紀錄會通報在證券商聯合徵信系統，金融機構都可以查詢得到，導致未來申請貸款、信用卡可能會變得困難。再來則是法律責任，在投資人違約交割時，除了證券商會向證交所申報以外，證券商也可以依據「臺灣證券交易所股份有限公司證券經紀商受託契約準則」的規定，暫緩、終止投資人委託買賣證券的契約，證券商還可以註銷投資人的委託買賣帳戶。除非投資人在「違約申報後的三個營業日內」還清違約金，向證券商申報違約結案，才能繼續使用原有的證券交易戶交易。

　　在民事責任上，券商還可以將投資人證券戶頭中的股票賣出來償還這筆違約金。就連股票賣出之後，如果還不夠繳納違約金，證券商還可以繼續向投資人追討這筆債務。包含查封你名下的資產（動產、不動產），或者向法院聲請強制扣薪，每個月部份薪水必須轉給證券商。

　　刑事責任上如果投資人違約交割的金額、交易量、成交比重綜合判斷後足以影響整個投資市場的秩序，那麼投資人可能構成違反證券交易法第 155 條之刑事責任，遭檢察官起訴後還可能面臨 3 年至 10 年的刑事責任以及得併科新臺幣一千萬以上二億以下的罰金。

　　因此各位投資人千萬要注意，別讓自己發生違約交割的狀況，下單前要衡量自己的財務狀況、檢查戶頭金額是否足夠，維持良好的信用紀錄。

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